Neljä sosiaalidemokraattien kaupunginvaltuutettua teki 22.4.1943 aloitteen Raitiotie- ja Omnibusosakeyhtiön muuttamisesta kunnalliseksi laitokseksi.
Ehdotusta perusteltiin sillä, että raitiotieyhtiö joutui maksamaan valtiolle veroja, joita kunnallisen laitoksen ei tarvitse maksaa.
Pidettiin myös tärkeänä, että liikennettä koskeva päätöksenteko siirtyisi välittömään kaupungin hallintoelinten valvontaan.

Raitiotie-ja Omnibusosakeyhtiön johtokunta sekä kaupunginvaltuusto vastustivat kunnallistamista, kun taas kaupunginhallitus kannatti sitä. Seurasi sarja lausuntoja, komiteamietintöjä sekä vilkasta taloudellista ja oikeustieteellistä väittelyä.

Vuoden 1944 lopulla asia tuli jälleen kaupunginvaltuustoon käsittelyyn. Raitiotieyhtiön omaisuus päätettiin purkaa ja liittää sen hallinto osaksi kaupungin hallintoa. Yhtiön toimintaa jatkamaan valtuusto perusti 13.12..1944 Helsingin kaupungin liikennelaitoksen. Samalla valtuusto asetti erillisen lautakunnan valvomaan liikennelaitoksen toimintaa.

Raitiotieyhtiön kunnallistaminen ei miellyttänyt kaikkia. Keskustelu yksityisen ja julkisen yritystoiminnan edullisuudesta jatkui. Vielä vuonna 1960 äänestettiin kaupunginvaltuustossa, pitäisikö liikennelaitoksen laitosmuoto säilyttää.